●金融经营管理政策缺陷：实行严格的分业经营管理模式　　●利率管制政策缺陷：存贷息差过大

　　●存款保险制度缺陷：缺乏必要的存款保险制度　　　　　　●金融开放政策缺陷：先外后内开放和不对等开放

　　●汇率政策缺陷：忽略了市场手段

　　金融产业安全并不是一个新话题，随着世界经济一体化的发展，金融产业安全越来越成为一个全球性的问题。这提醒我们，在一国经济发展过程中，金融产业的安全是重中之重。随着我国改革开放的进一步深化和金融全球化的发展，我国同样也不可避免地会面临金融产业的安全问题。提出问题往往是改进的第一步。因此，分析中国现有金融体制中所存在的诸多缺陷，将有助于我们更好地研究金融产业安全问题。从总体上来看，目前我国金融体制仍存在着以下五大缺陷。

　　中国金融经营管理政策缺陷：实行严格的分业经营管理模式

　　眼下，中国金融经营管理政策的缺陷主要是实行严格的分业经营管理模式。在这种模式下，商业银行与非银行金融机构之间交叉经营的领域被列入禁区，从而使得商业银行难以设计开发跨领域、综合性、多方位的中间业务产品，而仅限于银行卡、结算、代收代付、电子汇划、代理保险和基金等低技术含量、低附加值的产品，业务的集约水平和服务档次不高。这正是制约中间业务成长为中国金融产业支柱性业务的根本原因。

　　当前，我国各类银行的主导业务依然是吸纳存款、对外放贷、赚取息差的传统业务，银行的主营收入主要还来自息差收入。例如，中行的息差收入占其总收入的80%以上，工行、农行、建行则分别高达90%以上，其他股份制银行也都超过了70%。相比之下，中间业务收入所占比重则相对较低。

　　以中国工商银行为例：1998年至2004年，工行的中间业务收入由20.66亿元增加到123.01亿元，6年间增长了约4.95倍，远远高于同期营业收入总额7.31%的增长率。尽管如此，工行中间业务收入在总营业收入中所占的比重也仅为6.34%。

　　再来看看中国银行的情况：2007年3月26日，中国银行发布了股改后的首份年报。年报显示，2006年，中国银行实现营业收入1483.78亿元人民币，同比增长18.60%。其中，实现净利息收入1213.71亿元，同比增幅高达20.16%，约占营业收入的81.80%。报告特别强调，非利息收入是去年中国银行业业绩的一大亮点，非利息收入也就是中间业务同比增长12.07%，总额达到了270.07亿元，但其占营业总收入的比重也只有18.20%。

　　在西方国家，中间业务早已与资产业务、负债业务一道，构成了商业银行经营业务的三大支柱，其中间业务收入占商业银行总收入的平均水平达到了40%-50%。在汇丰、渣打、花旗等国际知名银行，该比重甚至高达七成以上。

　　尽管近年来中国商业银行中间业务发展也十分迅速，增速远远超过同期各项营业收入的增长，但与资产和负债业务对比而言，中间业务收入所占比重仍然偏低，与发达国家的平均水平更是相去甚远。其中，一个很重要的原因就在于受金融分业经营管理政策限制，导致中国商业银行中间业务的经营范围较西方国家商业银行明显偏窄。

　　在实际操作中，除光大、中信等少数同时拥有商业银行、保险公司和证券公司、从事隐性混业经营的金融机构外，绝大部分商业银行的中间业务仍主要依托于传统存贷款业务的简单延伸，即使涉足证券、保险等金融领域，基本上也都是通过代理方式进行的。

　　随着中国金融体制改革的不断深化和金融业的全面开放，外资银行已在锣鼓声中挂牌开张，实行混业经营，鼓励发展中间业务，已成为中国商业银行有效应对外来竞争的必然选择。尽管混业经营是中国金融体系发展的必然趋势，但是，它所带来的风险也是必须加以正视和重视的。在目前的金融法律体系框架下，设立金融控股公司试点是推进混业经营的一种可行方式。同时，我们需要尽快完善制度体系建设，在形成比较完备的“防火墙”的前提下，积极稳妥，逐步实现中国金融向混业经营管理模式的全面转变。

　　中国利率管制政策缺陷：存贷息差过大

　　目前，中国利率制度安排的缺陷集中体现在存贷息差过大这一金融现象上。现行的中国利率管制政策是“贷款利率管下限，存款利率管上限”，也就是说，允许贷款利率向上浮动，并原则不设浮动上限，但对存款利率则严格规定了上限，不允许向上浮动，只允许向下浮动。如果按2007年3月18日新调整后的一年期存贷款基准利率（存款利率2.79%和贷款利率6.39%，）计算，中国法定的存贷利率差就达到了3.60个百分点，再考虑到存款利率上面封顶和贷款利率可以上浮的制度缺陷，这必然会导致实际操作中形成的存贷息差比法定利差还要高得多。据分析，银行实际业务形成的利差异乎寻常地达到了5～6个百分点。而存贷息差的国际平均水平是1.5～2个百分点。北美较高，也不过只有2.5个百分点。

通过上述分析，我们不难发现，中国金融产业实行严格的分业经营管理模式，在一定程度上制约了中国各类银行拓展中间业务成长为支柱性业务的可能性，并在客观上抑制了中国商业银行金融创新的主观能动性。在中间业务拓展不具备制度条件的情况下，庞大、低效的金融系统必然过分依赖存贷款这种传统业务，主要利润来源也会过分依赖存贷息差。

　　虽然息差过大满足了各类银行获取巨额利润的需求，但却凸现了当前我国利率制度的严重缺失，这也是制约当前我国利率全面市场化的主要障碍

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