新《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”）自2007年1月1日起在上市公司范围内施行。由于新规定多、新理念多，尤其在近两年我国资本市场空前活跃的背景下，由于对上市公司业绩的影响，新会计准则实施以来引起了各方面的热切关注。应当看到，会计语言国际趋同是我国企业在经济全球化背景下的必然选择。随着新会计准则实施范围的进一步扩大，研究新会计准则的实质性变化，分析其对企业财务影响的广度和深度，对进一步做好财政企业工作，完善企业财务
管理机制，增强企业抗风险能力有重要的现实意义。目前，业界对新会计准则的解读和分析很多，我们仅从财政宏观
管理的角度，分析新会计准则对我国企业财务状况以及政府企业监管工作的影响。
一、新会计准则的新内容
新会计准则是我国继1992年“两则、两制”，1998至2001年《股份有限公司会计制度》、《企业会计制度》与16项会计准则并行以来，企业会计制度第三次大变革。新准则体系由基本准则和38项具体准则组成，与现行会计准则和会计制度比，主要有以下新变化：
（一）内容向新领域、新业务扩展。与以往相比，新会计准则体系不再以工、商企业为主，范围扩展到了金融、证券、农业、房地产等领域，也涉及到了近年来出现的股权激励、企业年金、投资性房地产等新经济业务。新会计准则体系中，除《基本准则》和《存货》、《长期股权投资》等17项是在原准则基础上修订的外，新制定了22项具体准则。比如：涉及房地产行业的《投资性房地产》，涉及农业的《生物资产》，涉及金融、证券行业的《金融工具确认和计量》、《金融资产转移》、《套期保值》、《金融工具列报》等，涉及保险企业的《原保险合同》和《再保险合同》，涉及能源企业的《石油天然气开采》，涉及外贸业务的《外币折算》以及涉及薪酬和个人收入的《职工薪酬》、《企业年金基金》、《股份支付》等准则。另外，还增加了一些特殊规定准则，如：《政府补助》、《每股收益》和《分部报告》、《首次执行企业会计准则》等。
（二）引入了公允价值的计量模式。新会计准则体系中，至少有17个具体准则不同程度地运用了公允价值计量模式。主要涉及投资性房地产、金融工具、非货币性资产交换、债务重组和非同一控制下的企业合并等。在公允价值计量模式下，正常经营的企业应当根据报表披露日的公允价格，对企业一些资产重新进行估价计量，改变了我国目前企业只有产权转让或变动才能重新评估企业资产的做法。
公允价值计量模式对财务理念上的变革在于：一是突破了我国应用多年的历史成本计量原则，按照市场化的股权交易条件下的计量方法来确定企业的资产价值。二是注重信息的相关性，只有能够按照公开的市场价格进行交易的资产，才能确认为有效资产。企业资产的账外价值得到反映，而大量的账面不实资产将被扣除。三是公允价值计量模式基于市场的不确定性，给予了企业一定的自由裁量权，允许企业以市场价值，即熟悉情况的当事人在公平交易中自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额作为资产和负债的计量基础。
（三）费用资本化范围扩大。一是新准则将企业研发支出区分为研究阶段和开发阶段，研究阶段的支出费用化处理，开发阶段的支出，符合条件的允许资本化。二是新准则规定借款费用如果可直接归属于符合资本化条件的资产的构建或者生产，应当予以资本化，包括固定资产和需要经过相当长时间的构建或者生产活动才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房地产等。同时，新准则还规定允许为生产大型机器设备、船舶等生产周期较长的资产所借入的款项所发生的利息资本化，计入资产价值，而不再计入损益。显然，新会计准则允许资本化的费用，不再限于使用购建固定资产的专门借款，某些存货发生的借款费用也可以资本化处理。
（四）影响损益的可变因素增多，损益预测难度加大。新会计准则在收入确认、费用归集、计量方法等方面都有较大的变化，使企业年度损益临时性、可变性、灵活性特点增强，损益预测的不确定性增加。概括讲，主要有以下几方面：一是按公允价值计量的交易性金融资产（比如短期债券、股票等）、用于出租或出售的投资性房地产报告期公允价值与账面价值的差额直接计入当期损益；二是费用资本化范围扩大，减少当期费用支出，企业利润增加；三是债务重组收入不再进入资本公积，直接计入当期损益；四是无论是以权益结算的股份支付，还是以现金结算的股份支付，都应在授予后将股份的公允价值计入相关成本或费用，影响企业损益；五是存货计价取消后进先出法，物价变动对企业损益核算的影响增强，影响企业利润变动；六是新会计准则规定，企业应将因企业合并形成的商誉从无形资产中分出，商誉至少应当在每年年度终了进行减值测试，改变了现行制度按一定的年限每年摊销的做法，如果合并企业效益不错，商誉没有减值，将增加企业当期利润；七是原准则企业套期工具在表外披露，新准则允许套期工具公允价值变动结果计入企业当期损益；八是其他具体规定影响当期损益，比如长期股权投资、固定资产管理、非货币性资产交换、资产减值一经确认以后期间不得转回等。
二、新会计准则对企业的影响
（一）执行当年影响上市公司业绩变动，部分上市公司利润增加。新会计准则影响利润变动的因素较多，总体而言将使当年上市公司经营业绩有所提高。一是往年大幅计提资产减值调节利润的公司业绩将有较大变动。近年来，一些上市公司利用现有会计制度的漏洞，通过大额计提资产减值准备，来年冲回，或者多计提、缓冲回的方式调节利润。新会计准则不允许资产减值损失确认后在以后会计期间转回，因此2006年被视为历年减值冲回的最后期限，将使2007年上市公司业绩同比较大幅度变动；二是实行债务重组的上市公司业绩将明显变动。新会计准则下，企业债务重组收入不再计入资本公积，改计企业当期损益，增加企业利润；三是从事房地产投资和租赁业务的企业，以及拥有大量土地使用权的上市公司，执行新准则后，其投资性房地产可改按公允价值模式计量，由于近几年房地产价格持续走高，其巨大的增值将调整企业留存收益，导致企业净资产将有大幅度增加；同时，2007年房地产价格持续走高，投资性房地产在2007年1月1日以后的增值部分也将按新准则规定计入当期损益，使这些上市公司2007年的经营业绩将大幅度增加；四是重型装备制造业、船舶等财务费用比重较大的企业，由于新会计准则允许利息资本化的范围扩大，可以使这些企业财务费用大幅度降低，增加当期利润；五是证券投资盈利的公司，新准则将投资分为交易性证券投资、持有到期投资和权益性投资，其中交易性证券投资类似于原先的短期证券投资，按照现行规定，短期投资采用成本与市价孰低法，只要报告期末没有出售，即使账面实现了盈利也不能体现为当期收入，而新准则规定交易性证券投资期末按交易市价计价，差额计入当期损益，2007年证券市场空前活跃，证券投资盈利的上市公司和证券投资机构当年利润将明显增加。
（二）企业经营行为将由利润主导下的短期行为向追求价值成长的战略行为转变。新会计准则突破了传统的以利润为核心的观念，企业价值最大化代替利润最大化，成为企业的考量目标。换句话说，就是企业只有净资产增加了，才表明企业价值增加了。以价值增加代替利润增加作为企业的经营目标，对企业的经营行为影响深远。首先，我国企业长期利润最大化目标下的短期行为将在很大程度上受到限制，企业的社会责任得到落实。新企业会计准则按照市场化和国际化的要求，完善了成本补偿制度，包括全面核算人工成本、企业生态环境恢复、资产弃置费用计入成本等。实施完全成本核算，纠正了我国企业长期隐性成本下的利润泡沫。其次，新会计准则以资产负债表为核心进行管理，要求企业根据报表披露日的价格，对一些变现能力强或者变现可能性较大的资产重新进行估价，这就要求企业注重资产价值的真实性，提高资产质量，从而促使企业改变为追求利润而实行的短期行为，实施长期发展战略，走可持续发展的经营之路。
（三）企业内部收入分配打破按劳分配、货币支付为主的分配方式，引入按要素分配、资本支付等新型分配方式。我国长期国有经济格局下，按劳分配是企业内部收入分配的主导方式。原《公司法》第149条限制不以注销为目的的股份回购行为，使股权激励等制度在我国企业中一直受到限制，资本、股权等经济角色在企业收入分配中几乎没有得到体现。但近几年来，随着国有企业改革的深入，以及建设创新型国家的战略要求，管理、技术等生产要素参与分配在党中央、国务院一系列文件得以肯定和明确。新修订的《公司法》第143条为公司回购股份用作股权激励开了绿灯，同时，《国务院办公厅转发财政部科技部关于国有高新技术企业开展股权激励试点工作的指导意见的通知》、证监会《上市公司股权激励管理办法（试行）》、国资委、财政部《国有控股上市公司实施股权激励试行办法（境内、外）》、国资委、财政部《企业国有产权向管理层转让暂行规定》、财政部等四部委《关于企业实行自主创新激励分配制度的若干意见》等制度性规定陆续出台，职工持股、股权激励、管理层收购等分配性制度开始实施。与此相比，相应的财务规范和会计核算在现行制度中还没有安排，股份支付在企业财务核算上无章可循，目前在会计实务中企业只能是作为表外项目反映，使企业年度财务会计报告不能真实反映企业的资本变动和资产运营结果，也不利于股份支付的规范运作。新会计准则对股份支付的规定填补了会计核算上的制度空缺，为按要素分配、资本支付等新型分配方式提供了基础保障。
（四）企业合并将由注重内部合并转向以引进外部投资者为主，资产置换、资产重组行为将较以前更为活跃。新准则将企业合并分为同一控制下的企业合并与非同一控制下的企业合并。明确对同一控制下的企业合并，以账面价值为基础入账，而对非同一控制下的企业合并以公允价值为基础入账，对我国企业的重组、改制将有较大的影响。目前，我国的企业合并有相当大一部分是同一控制下的企业合并，尤其国有企业内部整合任务还比较重。按新会计准则，合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日被合并方的原账面价值计账，不按公允价值调整，不形成商誉，改变了现行以评估价为基础实施资产整合的方式，限制了上市公司通过企业内部合并制造利润的行为，也减少了企业通过改制资产重估产生的“效益”。另一方面，新会计准则有关非货币性资产交换的规定，使企业进行资产置换时将可能产生利润，从而企业通过资产置换方式改制、重组将有一定的利润调节空间。新会计准则规定，如果非货币性资产交换具有商业实质，换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量，公允价值与换出资产账面价值的差额可计入当期损益。因此，企业通过资产重组可以提高当期利润。可以预见，企业通过资产置换来完成改制重组、改善经营状况将是下一步企业资产运作的重头戏。
三、新会计准则下的企业宏观管理工作建议
（一）完善对企业财务体系的监管措施，重视和强化企业内部控制制度的有效运行。新会计准则从体系上到具体内容上存在多项变革，金融工具、投资模式以及公允价值的引入，对企业现行财务管理制度和财务管理体系有较大的突破，高风险业务、对市场信息敏感的业务等使企业财务管理的广度和深度得以大幅度拓展，对企业财务管理提出了更高的要求。政府企业宏观管理部门应当引导企业在实现财务目标的过程中，重视企业风险控制，确保企业建立有效的内部控制制度，指导企业除了按照新会计准则的要求完善财务核算制度外，还应当建立内部资产评估机构和资产估价控制制度，并制定相关措施进行监管，防止企业滥用和误用公允价值，调节经营成果；同时，指导企业根据业务流程，建立和完善企业内部决策控制体系、市场信息资源平台、风险预警及测评体系等。
（二）企业评价体系应当由以利润为核心转变为以资产价值为核心，注重企业资产升值、可持续发展以及环境补偿等社会责任的考核。多年来，我国对企业的考核、评价主要以利润、税收等盈利能力指标为主。这种利润主导下的考核体系，忽视企业可持续发展所必须的积累和付出，导致企业长期不完全成本核算，以环境污染、生态破坏为代价，职工的社会保障、再教育等人工成本少计或者不计，将企业应当付出和承担的责任转嫁给社会，使企业的隐性成本积累成为社会的负担。新会计准则强调企业价值最大化，以价值增加代替利润增加，为企业新的考核体系提供了基础保障。企业运营分析、效绩评价等工作，可以增加企业可持续发展支出、人工成本等指标，以企业价值增加为核心指标，完善现行的企业考核、评价体系，引导企业承担社会责任，壮大实力，走可持续发展的道路。
（三）进一步完善企业内部收入分配政策，规范职工持股、股权激励等收入分配行为。我国国有企业改革以来，职工持股、股权激励及生产要素参与分配等新的收入分配形式不断涌现。从20世纪90年代初外贸企业试行职工持股，到近几年中央大型企业主辅分离改革，职工持有企业股份的改革思路不断在尝试和推展。但是，监管层面相应的政策和制度并不完善，缺乏规范性的指导和较为统一的要求。在改革实践中，企业摸石头过河，不同地区、不同行业做法不一，五花八门。新的会计准则对企业股份支付等做了核算上的制度安排，企业职工持股等内部分配行为要在会计核算和会计报表上如实反映，同时，按照新会计准则，由于股份支付将按权益工具或承担负债的公允价值计入企业相关成本或费用，对于存在等待期的股权支付方式，由于行权条件、授予日、公允价值等是可以调节的，实行股权激励的企业可以以此为手段调节利润。因此，出台相应的股份支付管理制度，规范职工持股等内部收入分配行为已较为迫切。
（四）加强企业改制重组的财务监管，规范企业合并和产权置换中的财务行为。新会计准则对企业合并改制的资产计价方式做了较大的变动，对同一控制下的企业要求按照账面价值合并。同时，规定非货币性资产交换时，换入资产或换出资产的公允价值与资产账面价值的差额可计入当期损益，使企业通过资产重组、关联企业产权置换等可以增加当期利润。从监管的角度看，虽然新准则规定关联方关系的存在可能导致发生的非货币性资产交换不具有商业实质，但企业如想操纵利润，会想方设法予以规避，将关联交易非关联化，非货币性资产交换中，企业对商业实质的判断也存在一定的弹性，同时，在发达的市场条件下，公允价值比较容易确认，但是在市场不充分的情况下，如何确认公允价值则是一个难题。因此，应当结合新会计准则的规定，进一步完善和加强企业合并和资产置换的财务制度，加强对会计师事务所、资产评估等中介机构的监管，规范企业产权置换中的定价行为，防范企业改制重组中的财务风险。
（五）创新和调整支持企业的政策思路，由财务制度设计调整为行业财政政策。新会计准则在多个方面体现了支持企业的财务政策，比如：支持高新技术企业发展，允许研发项目开发阶段的支出资本化；商品流通企业的采购费用不再作为期间费用处理，允许计入采购成本，使商品流通企业成本与其他企业一样公平计量；对大型装备制造业、重工、造船等生产周期长的行业，允许借款费用一定条件下可以资本化；对石油、天然气等油气开采行业，允许采用产量法计提油气资产的折耗，改变现行年限平均法下折耗与产量脱钩的弊端，使企业能够合理地对成本进行补偿。同时，针对油气企业建造的各类设施规模大，一旦放弃生产拆除和恢复成本较高，而且油气开发和生产过程影响环境等因素，规定了企业需承担的矿区废弃处置义务，允许企业提取弃置支出准备。可以看出，新会计准则站在财务制度设计的角度安排了国家对企业的支持政策，在一定程度上取代了传统的财务制度。因此，调整和创新传统的企业财务管理思路，理顺与会计、税收政策的层次关系，以行业管理为主线，研究、设计支持企业的财政政策，实现会计、税收、企业财务政策的有机配合和统一，充分发挥和体现财政对企业的支持作用。
作者单位：财政部企业司
